Anthropic connaît une montée fulgurante vers un chiffre d’affaires de 5 milliards de dollars, mais cette croissance cache une dépendance précaire envers seulement deux clients majeurs, qui représentent près du quart des revenus de l’entreprise d’intelligence artificielle, selon des données internes et des analyses sectorielles révélant à la fois la promesse et les dangers du boom du codage en IA.
Basée à San Francisco, la société qui a créé l’assistant d’IA Claude AI s’est largement développée grâce aux outils de développement, avec les applications de codage Cursor et GitHub Copilot générant environ 1,2 milliard de dollars sur les 4 milliards de revenus atteints cette année, selon des sources proches du dossier. Cette concentration met en lumière la rapidité avec laquelle Anthropic a capté le lucratif marché du développement de logiciels alimentés par l’IA, mais expose également l’entreprise à des risques significatifs si l’une des deux relations venait à faiblir.
La montée en puissance de Claude d’Anthropic reflète la croissance explosive du développement de logiciels alimentés par l’IA, qui s’est révélé être le premier cas d’utilisation réellement rentable de l’intelligence artificielle au-delà des chatbots. La société domine désormais 42% du marché de la génération de code, soit plus du double de la part de marché de 21% d’OpenAI, selon une enquête exhaustive menée par Menlo Ventures auprès de 150 leaders techniques d’entreprise.
Cette domination s’est traduite par des performances financières remarquables. Même en excluant ses deux plus gros clients, le reste des activités d’Anthropic a augmenté de plus de onze fois en glissement annuel, selon une source proche de l’entreprise. La startup a également triplé le nombre d’accords à huit et neuf chiffres signés en 2025 par rapport à toute l’année 2024, reflétant une adoption plus large au-delà de ses bastions de codage.
L’attrait de Claude pour les développeurs découle de ses performances supérieures sur des tâches de codage complexes. Le nouveau modèle Claude Opus 4.1 obtient un score de 74,5% sur SWE-bench Verified, une évaluation rigoureuse en ingénierie logicielle, contre 69,1% pour le modèle phare précédent d’OpenAI. Des entreprises comme Windsurf, Cursor et GitHub ont salué la capacité de Claude à résoudre des problèmes de codage à plusieurs étapes et à comprendre de grands ensembles de code.
La concentration des partenariats de codage crée également des vulnérabilités stratégiques. GitHub Copilot, détenu par Microsoft, représente une relation particulièrement complexe compte tenu de l’investissement de 13 milliards de dollars de Microsoft dans OpenAI. Ce partenariat oblige Anthropic à alimenter un produit clé concurrent tout en comptant sur la société mère de ce même concurrent pour une part significative de ses revenus.
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En résumé, Anthropic fait face à des défis majeurs en raison de sa dépendance à deux clients majeurs et de la concurrence croissante de lancement de nouveaux produits par des concurrents comme OpenAI. La stratégie de tarification agressive de GPT-5 d’OpenAI et la concentration des revenus de l’entreprise soulèvent des questions sur sa viabilité à long terme. Il est essentiel pour Anthropic de diversifier ses activités et de rester compétitif sur le plan des prix pour assurer sa croissance continue dans un marché en évolution rapide.