De nos jours, de nombreux fonds de capital-risque semblent n’avoir d’yeux que pour l’IA, mais Nexus Venture Partners choisit délibérément de diviser son attention pour son nouveau fonds de 700 millions de dollars.
Le fonds soutiendra les start-ups en IA et recherchera des start-ups axées sur l’Inde dans les secteurs de la consommation, de la fintech et de l’infrastructure numérique.
L’IA a absorbé la majeure partie du capital-risque levé à l’échelle mondiale et le fonds de capital-risque de 20 ans considère également l’IA comme un changement technologique déterminant. Cependant, il soutient que se concentrer sur une seule catégorie surchargée comporte ses propres risques. L’économie numérique de l’Inde offre un contrepoids : un marché en expansion où l’adoption de l’IA est en hausse et les opportunités restent plus diversifiées.
Pour Nexus, cet équilibre est ancré dans ses origines. Le fonds basé dans le Delaware, avec des bureaux à Menlo Park, Mumbai et Bengaluru, a fonctionné en tant que fonds unique et une équipe intégrée États-Unis-Inde depuis sa création en 2006.
Il soutient les start-ups de logiciels et axées sur l’Inde à partir du même pool de capitaux. Au fil du temps, ses paris transfrontaliers sur les logiciels ont englobé un éventail d’infrastructures et d’outils pour les développeurs, ainsi que des start-ups d’agents d’IA.
Pendant ce temps, son portefeuille en Inde s’est élargi à la consommation, à la fintech, à la logistique et à l’infrastructure numérique. Certains de ses paris incluent Zepto, Delhivery, Rapido, Turtlemint et Infra.Market.
« L’IA est un énorme point d’inflexion, et nous nous ancrerons là-dessus », a déclaré Jishnu Bhattacharjee, associé directeur chez Nexus Venture Partners aux États-Unis, à TechCrunch lors d’une interview. « Mais nous constatons également que bon nombre de ces innovations en IA sont en fait utilisées pour mieux servir les masses. »
Nexus gère 3,2 milliards de dollars de capitaux à travers ses fonds et a investi dans plus de 130 entreprises au fil des ans. Le fonds a enregistré plus de 30 sorties à ce jour, dont plusieurs introductions en bourse, soulignant la profondeur de son approche à long terme pour les premiers stades.
Abhishek Sharma, associé directeur chez Nexus Venture Partners aux États-Unis, a déclaré à TechCrunch que le point fort du fonds reste l’origine jusqu’à la graine et la série A, commençant souvent par des chèques aussi petits que quelques centaines de milliers de dollars ou environ 1 million de dollars.
Nexus, qui opère avec une équipe d’investissement de huit membres, a commencé avec un fonds de 100 millions de dollars et a maintenu sa taille de fonds à 700 millions de dollars depuis le lancement du Fonds VII en 2023. Il lève généralement des fonds tous les 2,5 à 3 ans. Bhattacharjee a déclaré que la raison de maintenir la taille du huitième fond était que le fonds estime que 700 millions de dollars est le montant idéal pour sa stratégie axée sur les premiers stades.
« Nous ne voulons pas lever des fonds pour le simple fait de lever des fonds », a-t-il souligné.
Même si le parcours de l’IA en Inde n’est pas aussi avancé que celui des États-Unis dans de nombreux domaines, Nexus croit que l’Inde pourrait sauter plusieurs étapes dans plusieurs parties de l’écosystème de l’IA.
Bhattacharjee a souligné le large vivier de talents du pays, l’infrastructure numérique croissante et la demande de modèles localisés qui soutiennent les nombreux langages et besoins de service de l’Inde. Ces dynamiques, a-t-il dit, poussent les start-ups indiennes à développer des applications et des agents d’IA plus rapidement, souvent sur des outils open source et des entreprises d’infrastructure d’IA émergentes nationales.
Les associés ont cité des entreprises soutenues par Nexus, telles que Zepto et Neysa, pour illustrer comment l’IA prend forme en Inde. Ils ont déclaré que Zepto, la plateforme de commerce rapide, utilise l’IA de manière extensive dans ses opérations – du support client à l’acheminement et à l’exécution – démontrant comment les entreprises de consommation deviennent profondément ancrées dans l’IA. De plus, des acteurs de l’infrastructure comme Neysa émergent pour répondre aux besoins spécifiques de l’Inde, notamment les charges de travail souveraines en IA, la manipulation de données localisées et le soutien aux nombreux langages du pays.
Nexus n’a pas partagé de données sur le fonds. Les associés ont déclaré que ses fonds ont généré des rendements suffisamment significatifs au fil des ans pour remplir largement ce fonds en provenance de partenaires limités revenants. La base de LP du fonds couvre les États-Unis, l’Europe, le Moyen-Orient, l’Asie du Sud-Est et le Japon.